话说孙悟空因嫌官小，反出了南天门。玉帝大怒，派李靖带兵擒拿。李靖未料到孙悟空武器精良，手下兵员竟然战败。回到天庭，原本要想再次增兵。太白金星约见李靖，说道：天王如增兵，势必将我们偷工减料监造兵器一事泄露。天王问计，金星说：不如我劝玉帝再次招安，以猴子简单的头脑，只给他一个有名无实的大圣，就已经当宝了。天王大喜，说此计大妙。
    于是，孙悟空被再招为齐天大圣。他也不计较工资低廉，整天游山玩水会友。反正车马费平常都有人负责，他也没有什么消耗，众官员给玉帝面子，也不计较 。
    不料大圣是好胜成性的，遇到神仙都要一较武艺。一般神仙哪是金箍棒的对手。渐渐的，把神仙武器装备不佳的事慢慢暴了出来。天王得知，心中焦急，又寻金星问计。金星说，此事我们不好出面，须得找许旌阳。金星约许真人，说，那大圣四处游玩，结交官员，真人管辖之治多有不便之处。许真人问为何，金星说：那大圣虽然是我所推荐，然而玉帝最不喜结党营私，真人负责吏治……许真人惊醒，急见玉帝。
   而另一边，王母对王帝说，从自封神后，众神入股建立蟠桃园，以图长生正果。不料最近有失打点，土地说果子有虫害。这该如何？况且部分股金拿去打造瑶池，众神未知。如此一来……玉帝寻思，道：那我们可设一蟠桃宴会，将款项补在宴会上就是。只是虫害一节……未已，许真人求见报道大圣身闲无事，玉帝心中一喜，心想正和我意。对王母说，虫害一节已有办法。遂宣孙悟空，封其管理蟠桃园。孙悟空大喜而去 
    王母问道：这是为何？玉帝说，哪有猴子不爱桃的。他这一去，不就将一切掩饰过去？孙悟空果然中计，见园内桃子鲜美，那些虫害对于在山里见惯小桃病桃的他，哪值一提。土地也默契离开，得晓他在园内吃桃，心中暗喜。不一日，七仙女依王母之命来摘蟠桃，哪还有大桃在，又依王母吩咐将聚会无大圣之名告之大圣。 
   孙悟空果然大怒。心想我封为齐天，竟然不在与会之列。便骗了赤脚大仙，装扮去大会，将聚会物品吃个狼狈。那物品能值几钱，原是王母安排好，事先就将其他神仙约在其他地方聚会，故大圣吃了良久，都未被发觉。 
    不时有千里眼私下回报道瑶池情况，王母心中暗喜。玉帝对老君低声语道：你说猴子真会醉后往你的宫内走去么？老君说，我已吩咐徒儿，将瑶池出路指向兜率宫。这样练丹带毒一事，就可盖过。那猴子贪新鲜，必会将丹吃个精光。
     果然孙悟空瑶池一醉不明方向，同样盗食了金丹。只是猴子命硬，未曾毒死，与烂桃在肚里混成了一块，又有酒精作用，出了身汗，毒都排了大办。他再胡涂，也知道犯了官家大忌，便逃下花果山 
    玉帝听闻，佯装大怒，便命李靖带十万天兵下界擒拿。那些神将，武器原就不精良，天上久未有战事，平常打造装备，天王分红，心里谁不明白其中猫腻。也就心里默契，和猴兵们打个难解难分。天王便上报玉帝，称孙悟空及猴兵强势，打个平手。玉帝不快。恰好观音至，明白其中关窍，便推举二朗神。这二朗神久不在官界，哪晓其中关窍，便带兄弟们前去降猴。这一出手，果然比天兵天将表现得猛烈。孙悟空吃了烂桃毒丹，体力有些不支，苦战多时。老君见了，怕其中神仙们会看出其中关键，便扔下金刚圈助二朗神捉了猴子 
    天上装备实在不行，负责行刑的始终杀不了孙悟空。众仙们看出里面关窍，心想这时如何可开口灭猴，还不捅了漏子，也就个个缄闭其口。老君无法，便称猴子偷桃食丹，已经有了金刚不坏之体。这话也就说与神仙们，意思是我们种桃练丹已有成效，就是给猴子偷吃了，你们享受不到。老君提议将猴子火化，心想这会你烟飞灰灭，练丹失败一事从此死无对证。于是将孙悟空放进炉内，发明了火葬法（知识产权号：天字4444号）
    只是不料童子采购时也贪了便宜，买了石煤石炭，烧了四十余天只有烟没有火。而炭灰素能解毒，渐渐将悟空体内毒素排出。孙悟空恢复了体力，推炉而出，在炉内四十九天也明白其中阴谋，一时火发，从兜率宫大打出手。那天上的神仙们一时没有准备，哪敌得住，一半更推不知此事，在屋内大睡，心想就算孙悟空坐了玉帝位置，我神仙还是照做。玉帝见事不谐，答应出让天宫领域部分领空权，换得如来前来助阵。孙悟空身受里面攻击，如来又带来攻击性更强的五件兵器，悟空不敌，被如来降伏。
    如来心知降伏猴子也未必能从玉帝那真正讨得实际性东西，便吩咐只将孙悟空关押地牢养着，他日自有用处。